כוכב הצפון | גיליון
2229 | 18.3.16
היום נדסקס, על קצה
המזלג, כיצד המשכנתא שלנו מושפעת מהתרחשויות כלכליות גלובליות. ובכן, בשנת 2008 התרחש משבר כלכלי עוצמתי, עת
שוק המשכנתאות והדיור בארה"ב התמוטט ואיים לסחוף עמו את כלכלת המדינה החזקה
בעולם (ייתכן ובאחד הטורים הבאים נדבר על הסיבות). על מנת לעצור את הסחף נקט הממשל
האמריקאי בצעדים חסרי תקדים של הזרמת טריליוני דולרים לשוק על מנת לחלץ בנקים
וחברות שהיו "גדולים מדי מכדי ליפול" (דוגמת ענקית הביטוח AIG).
בנוסף, הורדה הריבית בארה"ב לסביבות האפס (הזרמת כסף זול למערכת) על מנת
לתמרץ את הציבור ובעיקר את המשקיעים לייצר פעילות כלכלית בניסיון לשקם ולהבריא את
הכלכלה האמריקאית.
הבעיה היא, כמאמר
הקלישאה, שכשאמריקה מתעטשת כולנו מצטננים. ואכן רוב מדינות העולם נכנסו לסחרור
ולמשבר כלכלי עמוק. כתגובה להורדת הריבית בארה"ב, באירופה ובאסיה, הורדה
הריבית גם בישראל עד שהגיעה לרמתה הנוכחית - הנמוכה ביותר בהיסטוריה של ישראל. מאז
מרץ 2015 ריבית בנק ישראל עומדת על 0.1% וריבית הפריים על כ- 1.6%.
לריבית נמוכה יתרונות
רבים למשקי הבית הפשוטים: בין היתר, הריבית על האוברדראפט יורדת, כך גם ריביות על
הלוואות וכמובן גם ריביות המשכנתא. מנגד, לחסוך לא ממש משתלם כי הריבית על חסכונות
היא אפסית (בגוש האירו היא אפילו שלילית!!!). חשוב לזכור שלכל צעד כלכלי,
בד"כ, יש גם תוצאות לא מתוכננות שקשה מאד לשלוט עליהן. מצד אחד ריבית אפסית
מניעה את הכלכלה אך מנגד היא מייצרת בועות. אז בשנים האחרונות כל מי שיש לו קצת
כסף מה עושה? קונה דירה כמובן... כשהריביות כל כך זולות כולם רצים לנדל"ן
ולמשכנתאות. כתוצאה מכך נוצר מצב אבסורדי: מצד אחד, הריביות הנמוכות חוסכות בממוצע
כמה אלפי או עשרות אלפי ₪ בתשלומי המשכנתא. מנגד, מחיר הדירה קפץ ביותר מ 100%
ברוב אזורי הארץ. בשקלול כולל - הריביות הנמוכות הסבו הפסד של מאות אלפי ₪ לזוגות
צעירים וקושי משמעותי לרכוש דירה לעומת המצב לפני כעשור.
כיום, המצב הכלכלי
העולמי די מעניין: מצד אחד, ארה"ב מתאוששת יפה מהמשבר. האינדיקטורים הכלכליים
מלמדים שתכנית החילוץ של אובמה עושה את העבודה והכלכלה האמריקאית חוזרת למסלולה.
כבר בשנה שעברה הופסקה תוכנית ההרחבה הרבעונית של הממשל (הזרמת כספים למשק) ולפני
מספר חודשים אף התרחש צעד דרמטי ביותר עת הועלתה הריבית לראשונה מזה 9 שנים. מנגד,
אירופה ואסיה עדיין במשבר כלכלי לא פשוט והדרך החוצה נראית ארוכה ומייגעת. בטווח
הקצר קשה מאד להעריך מה יקרה אך כשהמצב הכלכלי העולמי ישתפר והריביות יעלו גם
ישראל תצטרף למגמה.
אז כיצד מושפעת מכך
המשכנתא שלנו? שוק הנדל"ן בוער ולעיתים עושה רושם שכולם רצים באמוק לרכוש
דירה, לא משנה איזו משכנתא מציעים הבנקים – העיקר שייתנו. הרי הריביות נמוכות
והמדד אפסי... ובכן, זו טעות חמורה ביותר שהרבה מאד זוגות ישלמו עליה ביוקר בהמשך.
מעבר לעובדה שבתכנון לא מקצועי של תמהיל המשכנתא תשלמו מאות אלפי ₪ מיותרים לבנק,
זוגות רבים ייכנסו לסחרור מסוכן מאד ברגע שהריביות והמדדים יתחילו לנוע כלפי מעלה.
וזה יקרה. השאלה היא רק מתי ובאיזו עצמה והאם המשכנתא שלכם תוכננה כך שתהיו מוגנים
יחסית בבוא העת.
שבת שלום.
הכותב הוא מומחה
למשכנתאות ולאסטרטגיות חיסכון בחברת °360 כלכלה משפחתית מושכלת. בעל תואר שני
במנהל עסקים - MBA
והסמכה בינלאומית כמתכנן פיננסי - CFP.
אתר הבית: www.360finance.co.il
אין לראות במאמר זה
ו/או הניתוח הכלול בו הצעה או תחליף לייעוץ מקצועי.
חדשות טבריה
